ФИНАНСОВЫЙ ОБОЗРЕВАТЕЛЬ
Центральный банк опубликовал доклад для общественных консультаций, в котором обозначил риски недобросовестной геймификации инвестиционного процесса. Регулятор обращает внимание на то, что профессиональные участники фондового рынка все активнее внедряют игровые элементы в свои сервисы, и это может приводить к росту необдуманных сделок, перерасходу средств и формированию зависимого поведения у клиентов. Документ вынесен на публичное обсуждение.
Что скрывается за словом «геймификация»
Под геймификацией ЦБ понимает включение в процесс взаимодействия с потребителем элементов игры, снижающих критичность восприятия существенной информации о финансовых продуктах. Иными словами, привычные игровые приемы переносятся в область, где на кону стоят реальные деньги.
Среди конкретных механик, которые перечисляет регулятор, фигурируют:
- мини-игры, встроенные в мобильные инвестиционные приложения;
- турниры и соревнования между клиентами;
- ставки и розыгрыши;
- маркетинговые акции и челленджи.
Причины использования геймификации понятны она доказала свою эффективность, в том числе и в России, где игровые элементы заставили 33% россиян чаще заходить в приложения брендов.
Жалобы инвесторов на информационный «шум»
ЦБ фиксирует обращения от инвесторов, которые считают, что избыток конкурсов, акций и розыгрышей мешает основной деятельности. Пользователи приходят в дистанционные каналы финансовых организаций для совершения сделок и анализа рынка, а вместо этого сталкиваются с потоком развлекательного контента, отвлекающего от инвестиционных задач.
Три направления угроз, которые видит регулятор
В докладе описано несколько сценариев, при которых геймификация способна подталкивать инвесторов к нежелательному поведению.
Азарт вместо холодного расчета
Игровые стимулы создают эмоциональные ситуации, в которых решения принимаются быстро и зачастую неосознанно. По мнению ЦБ, стремление подняться в рейтинге мотивирует участников использовать маржинальную торговлю и производные финансовые инструменты, что кратно увеличивает риски.
«Инвесторы могут испытывать азарт от участия в соревнованиях, в которых их вознаграждают за наибольший уровень доходности. Участники таких турниров быстро осознают, что использование в торговле производных финансовых инструментов и торговля на заемные средства брокера являются необходимыми условиями для повышения своей позиции в турнирной таблице», отмечается в докладе.
Когда интерфейс превращает инвестора в спекулянта
Дизайн современных приложений погружает пользователя в динамичную среду, где всегда можно обнаружить актив с резким ростом или падением. Такая архитектура провоцирует частые сделки на краткосрочных колебаниях, и инвестор с изначально долгосрочными целями может незаметно для себя сместиться к спекулятивной стратегии. Вместо того, чтобы изучать аналитику Форекс и знакомиться с ее особенностями, инвестор начинает полагаться на удачу.
«В данном случае финансовые организации создают «дофаминовую ловушку», которая может стать причиной для введения инвесторов в заблуждение относительно рисков и параметров финансовых инструментов, для управления их эмоциональным состоянием, в том числе для манипулирования рынком», предупреждает регулятор.
Отдельный акцент сделан на том, что выполнение «заданий» и прохождение игровых сценариев может не ассоциироваться с реальными финансовыми последствиями, из за чего риски потерь систематически недооцениваются.
Регуляторов настораживает прежде всего способность таких механик менять поведение человека. Когда сделка сопровождается наградой, местом в турнире или продвижением в рейтинге, внимание пользователя смещается с экономического смысла операции на сам процесс. Сама схема не нова: индустрия азартных развлечений десятилетиями оттачивала приемы, которые снижают порог входа и создают ощущение игры без риска. По этому принципу устроено любое казино с бездепозитным бонусом, где новичку дают фриспины или стартовую сумму без вложений, но вывести выигрыш можно только после отыгрыша по вейджеру. Человек втягивается через подарок, а условия акции и реальную цену участия оценивает уже потом, когда в игру пошли собственные деньги. Брокерские турниры с призами за доходность работают по похожей логике: бонус или строчка в рейтинге становится самоцелью, а трезвая оценка рисков отходит на второй план. Именно эту подмену ЦБ считает одной из главных угроз, особенно для инвесторов, изначально склонных к азарту.
Зависимость и грань закона
Элементы игр и турниров способны усиливать зависимое поведение у инвесторов, склонных к лудомании. Место в турнирной таблице для таких пользователей становится важнее фактического торгового результата, и они продолжают совершать сделки, невзирая на нарастающие убытки.
Кроме того, конкурсы могут создавать почву для прямых нарушений законодательства. ЦБ уже устанавливал факты манипулирования рынком на организованных торгах фьючерсными контрактами, связанные именно с участием инвесторов в подобных соревнованиях.
Семь мер, которые обсуждает Банк России
- Закрепить критерии геймификации на нормативном уровне.
- Ограничить наиболее рискованные виды геймификации, включающие ставки, розыгрыши и механики, подталкивающие к покупке конкретных инструментов.
- Отрегулировать элементы дизайна интерфейса и маркетинговые акции, стимулирующие покупки.
- Разграничить образовательную геймификацию и стимулирование сделок, запретив побуждение к операциям с конкретными бумагами в обучающих форматах.
- Обязать профучастников проверять свои материалы на признаки геймификации, попадающей под ограничения.
- Отрегулировать уведомления и push-сообщения, которые могут восприниматься как инвестиционная рекомендация.
- Предусмотреть для инвестора право отказаться от игровых элементов в дистанционных каналах.