Первая с начала СВО украинская компания готовится разместить евробонды

Украинские компании четыре года практически не имели доступа к рынку евробондов для привлечения финансирования. Вместо этого им приходилось полагаться на готовность международных инвесторов продлевать сроки погашения облигаций и реструктуризировать долги.

   Цена евробондов MHP с погашением в апреле. Источник: Bloomberg

Сельскохозяйственная компания MHP готовится стать первым с начала СВО украинским предприятием, которое разместит евробонды.

Экспортер курятины намерен разместить облигации на сумму 450 млн долларов, чтобы рефинансировать предстоящее в апреле погашение бондов объемом 550 млн долларов. Предварительное обсуждение размещения предполагает, что доходность облигаций составит чуть выше 11%, сообщил агентству Bloomberg источник, знакомый с ситуацией.

Украинские компании почти четыре года практически не имели доступа к рынку еврооблигаций для привлечения нового финансирования. Вместо этого им приходилось полагаться на готовность международных инвесторов продлевать сроки погашения облигаций и реструктуризировать долги.

Рефинансирование корпоративного долга Украины является особенно актуальной проблемой в этом году. У местных предприятий, как государственных, так и частных, в 2026 году подлежат погашению облигации на сумму около 3 млрд долларов.

Для многих доступ на рынок по-прежнему закрыт. Например, украинские железные дороги недавно объявили о необходимости приостановить купонные выплаты и договориться о реструктуризации своего долга.

Способность MHP привлечь финансирование путем размещения евробондов побудила S&P Global Ratings 15 января улучшить ожидания по кредитному рейтингу компании, который пока находится на уровне CCC.

«Мы действительно считаем, что MHP сохраняет поддержку своих международных и местных кредиторов, поскольку продолжает в полном объеме и своевременно исполнять свои финансовые обязательства и соблюдает все финансовые ковенанты», — пишут аналитики S&P.

Подготовлено ProFinance.ru по материалам Bloomberg

MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram 

По теме:

Российские атаки на украинские порты приводят к падению экспорта продовольствия

Украинские атаки в Черном море угрожают мировым поставкам пшеницы

Украина договорилась о реструктуризации долга на $2,6 млрд, привязанного к росту ВВП

Polymarket: вероятность прекращения огня между Россией и Украиной до конца текущего года оценивается в 5%

Бюджетные авиакомпании прогнозируют бум в сфере туризма на Украине после подписания мирного соглашения

Источник